A liquidez é um fator importante no âmbito da gestão de carteiras. Em 2012, no Brasil, a CVM começou a exigir que instituições mantenham um controle da liquidez de seus ativos/carteiras. O objetivo deste trabalho é incorporar a liquidez de forma endógena a um modelo de seleção de carteiras visando a sua utilização no mercado de capitais brasileiro. A restrição proposta considera questões práticas de forma endógena: valor da carteira, volume monetário negociado, percentual do total negociado máximo, prazo para liquidação e nível de liquidação. Além de propor uma nova restrição para liquidez em problemas de carteira, o modelo ainda apresenta uma aplicação no mercado brasileiro. Nessa aplicação, verifica-se que os parâmetros escolhidos possuem influência nos níveis de liquidação da carteira.
Autores:
Gabriel Matos Pereira,
Leonardo Riegel Sant'Anna,
Tiago Pascoal Filomena,
João Luiz Becker
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