Artigo: Estimação e Previsão de Volatilidade em Períodos de Crise: Um Estudo Comparando Modelos GARCH e Modelos Aditivos Semi-Paramétricos

                                

No presente artigo, foram comparamos os modelos aditivos semi-paramétricos e os modelos GARCH quanto à capacidade de estimar e prever volatilidade em períodos de crise. Os estudos de Monte Carlo indicam uma melhor performance dos modelos GARCH quando suas formas funcionais não diferem da especificada no Processo Gerador de Dados (PGD). Contudo, na medida em que diferem do PGD, foram obtidos resultados que sugerem a superioridade dos modelos aditivos. Adicionalmente, foram efetuados uma aplicação empírica em três períodos de alta volatilidade da série de retornos do IBOVESPA, onde ambas as classes de modelos obtêm resultados similares.

Autores:

Douglas Gomes dos Santos,

Flávio Augusto Ziegelmann

Veja:
http://bibliotecadigital.fgv.br/ojs/index.php/rbfin/article/viewFile/3321/2427