O trabalho
visou determinar a perda máxima de investimento aceitável para um produtor de camarão
cinza do calibre 100/120/kg. Para isso, o estudo apresentou como método os modelos
autorregressivos com médias móveis (ARMA/ARIMA) e o modelo autorregressivo de
heteroscedasticidade condicional (GARCH), utilizando preços semanais oriundas
de 17 empresas do ramo da carcinicultura. Os resultados desta pesquisa
apontaram que a um nível de significância estatística de 1%, o produtor de
camarão admite uma perda da ordem de $ 3,77 e a 5%, uma perda de $ 2,87. Em
geral, estes dados revelam que a cada 100g de camarão comercializado, o
produtor de camarão pode perder em seu investimento até $ 2,87. Esta informação
servirá de parâmetro para a formação de preços das commodities comercializadas e
também para controle de redução de custos, uma vez que todo investimento requer
uma remuneração sobre o capital investido. Num futuro próximo, esta informação
também poderá contribuir para a formação de políticas de hedge,
ou cadeia de produtores que se unem e assumem o risco do investimento,
diminuindo assim o impacto do mesmo sobre um ou poucos produtores apenas.
Espera-se que este trabalho sirva de suporte informacional para posteriores
estudos sobre volatilidade de preços e estudo de perdas máximas aceitáveis
nesta e até mesmo em outras commodities.
Autores:
Israel José dos Santos Felipe
Anderson Luiz Rezende Mól
Vinicio de Souza e Almeid
Veja:
http://www.custoseagronegocioonline.com.br/numero3v9/garch.pdf
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