Projeto final de mestrado: Calibração do Modelo de Schwartz-Smith com Filtro de Kalman.

Este trabalho coloca em prática o modelo de Schwartz-Smith para modelagem de preços de commodities e utiliza o filtro de Kalman para obter as componentes não observáveis em questão. O processo de otimização utilizado visa maximizar a função de verossimilhança extraída através do método do filtro de Kalman e assim obter os parâmetros ótimos que governam a dinâmica da commodity em estudo. Os dados utilizados são de futuros de Gás Natural, mais especifcamente Henry-Hub, que por sua vez após a calibração do modelo, seu apreço Spot é utilizado para valorar um opção de adiamento de investimento segundo a teoria de Opções Reais.

Autor:

Leonardo Lima da Silva Marotta

Orientador:

Roberto Imbuzeiro Oliveira

Coorientador:
Jorge Passamani Zubelli

Veja

http://www.impa.br/opencms/pt/ensino/downloads/mestrado_profissional_projeto_fim_curso/profetos_fim_cursos_2011/leonardo_marotta.pdf

Fonte: IMPA