O objetivo deste trabalho é verificar, com base na
teoria de equilíbrio de portfólio, qual o impacto das ofertas pelo Banco
Central do Brasil dos swaps cambiais e dos swaps cambiais reversos
nos atributos referentes à estrutura a termo do cupom cambial. Para isso, o
trabalho utiliza a regressão linear de componentes principais. Como análise
complementar também foi estudada a volatilidade da curva de cupom cambial e da
taxa de câmbio à vista. Os resultados indicam que os swaps cambiais
reversos não geram impacto no nível geral da curva de cupom cambial, enquanto os
swaps cambiais geram mudanças significativas.
Autores:
Alessandra Pasqualina Viola
Margarida Sarmiento Gutierrez
Claudio Henrique Barbedo
Andre Luiz Carvalhal da Silva
Margarida Sarmiento Gutierrez
Claudio Henrique Barbedo
Andre Luiz Carvalhal da Silva
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