O presente trabalho tem o objetivo de analisar os retornos de um portfólio investido na estratégia de risk arbitrage no Brasil entre 2004 e 2014, determinando se esta estratégia proporciona retornos anormais. Além disso, um segundo objetivo desse estudo é analisar se a distribuição dos retornos dessa estratégia é assimétrica. Por fim, o último alvo desse estudo é analisar se o payoff da estratégia de risk arbitrage é análogo ao payoff da venda de uma put.
Autores:
Rafael Fernandes Piva,
Antônio Zoratto Sanvicente
Veja:
http://www.financasaplicadas.net/index.php/financasaplicadas/article/view/373/pdf
Nenhum comentário:
Postar um comentário